La firma de investigación TrendForce publicó un informe este miércoles señalando que, debido a la complejidad de la cadena de suministro, la próxima generación de GPU Rubin de NVIDIA podría enfrentar retrasos en su lanzamiento y una reducción en su volumen de producción. Los analistas estiman ahora que, para 2026, la serie Rubin representará el 22% de los envíos de GPU de gama alta de NVIDIA, una cifra inferior al 29% previsto anteriormente.
TrendForce identificó que el principal cuello de botella técnico es el prolongado tiempo de validación de la nueva memoria HBM4. A esto se suman la complejidad de la transición a las tarjetas de red ConnectX-9, el aumento en el consumo energético de los sistemas y las estrictas exigencias de las tecnologías avanzadas de refrigeración líquida, factores que representan obstáculos objetivos para cumplir con los plazos de entrega.
Ajustes en la estructura del mercado e impacto geopolítico
Además de las fluctuaciones en el proyecto Rubin, el suministro de la serie Hopper de NVIDIA en el mercado chino también enfrenta desafíos. Aunque el gobierno de EE. UU. autorizó previamente la exportación del acelerador H200 a China, los lentos procesos de aprobación y los requisitos específicos de reparto de ingresos han llevado a una rebaja en las expectativas de envío. TrendForce prevé que la cuota de la serie Hopper en el volumen total de envíos de NVIDIA caerá del 10% al 7% este año.
El CEO de NVIDIA, Jensen Huang, confirmó durante la conferencia GTC del mes pasado que la compañía estaba reactivando las líneas de producción del H200 para satisfacer la demanda de pedidos en China. Sin embargo, debido a las restricciones geopolíticas, el ritmo real de entrega sigue sin alcanzar las expectativas.
A pesar de los contratiempos en algunas líneas de productos, TrendForce mantiene una perspectiva optimista sobre el rendimiento de la serie Blackwell (como los modelos GB300 y B300). Los analistas esperan que estos productos compensen el vacío en la capacidad de producción, representando el 71% de los envíos totales de NVIDIA para este año.
Paralelamente, el continuo aumento de los precios en el mercado de memorias está ejerciendo presión sobre la industria de semiconductores. TrendForce advirtió que, tras un incremento del 75% al 80% en el primer trimestre, se espera que los precios de la memoria DRAM de consumo suban otro 45% a 50% en el segundo trimestre. La demanda de chips de almacenamiento para la infraestructura de inteligencia artificial ha provocado que los precios de productos como DDR5 y SSD se hayan triplicado en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Hasta el momento, NVIDIA no ha emitido una respuesta oficial respecto a los posibles retrasos en la serie Rubin.
