Analistas económicos observan con cautela la resiliencia del mercado estadounidense, luego de que las proyecciones de una recesión profunda para 2026 no se materializaran según lo anticipado por algunos modelos predictivos.
Una de las métricas clave citadas previamente fue la inversión de la curva de rendimiento, donde el interés ofrecido por bonos a 10 años cae por debajo del rendimiento de los bonos a dos años, un fenómeno históricamente asociado a contracciones económicas.
Este fenómeno indica que el mercado percibe un riesgo futuro mayor que el presente, forzando al Tesoro a pagar menos por deuda a largo plazo, aunque la correlación no es perfecta y el desfase temporal puede ser considerable, según reportes técnicos.
Adicionalmente, el comportamiento del precio de la plata, un metal refugio, ha mostrado fluctuaciones que sugieren preocupación latente sobre la estabilidad del valor de las monedas fiduciarias, como el dólar estadounidense.
No obstante, a pesar de amenazas geopolíticas, fluctuaciones en los rendimientos y tensiones comerciales, el mercado ha absorbido estos choques sin un colapso sistémico, recuperándose de movimientos bruscos.
Una hipótesis sugiere que la aversión al riesgo de los actores individuales impide que se conviertan en los primeros en mover el mercado de manera drástica, creando una inercia estabilizadora, según se comentó en foros especializados.
El autor original del análisis, publicado en wilsoniumite.com, reconoce que la situación actual parece estar "preparada para estallar", aunque admite que esta sensación podría ser recurrente, planteando si la estructura de mercado actual es fundamentalmente más robusta.
La próxima fase de análisis se centrará en si esta aparente inmunidad es una fortaleza estructural o simplemente un aplazamiento de una corrección inevitable, esperando el catalizador que podría romper la inercia actual.
