Las criptomonedas no bitcoin han experimentado una caída drástica en su volumen de negociación durante los últimos cinco meses consecutivos. Según Thomas Probst, analista de investigación en la plataforma de datos Kaiko, el volumen combinado de ethereum, XRP y solana disminuyó un 60%. Este descenso significativo se ha registrado desde el evento de liquidación masiva que ocurrió el 10 de octubre pasado en el mercado global.
El volumen de negociación en efectivo en Binance para todas las altcoins ha declinado entre un 80% y un 85% recientemente. Actualmente, las cifras se sitúan en 7.700 millones de dólares, marcando un punto bajo significativo en los últimos meses. La tendencia afecta directamente a las principales plataformas de intercambio que dominan la liquidez del mercado actual.
Un informe publicado el viernes por Decrypt encontró datos similares desde la fuente de datos CryptoQuant. El volumen de altcoins en otros intercambios cayó a 18.800 millones de dólares en la última estimación. Estas cifras representan una reducción drástica en comparación con el rango de 63.000 millones a 91.000 millones de dólares observado en octubre.
Probst explicó esta tendencia mencionando una contracción clara en la liquidez del mercado durante el mismo periodo de tiempo. Según sus comentarios, el fenómeno se refleja en la profundidad de mercado promedio del 1% agregada. Antes del desplome de octubre, este valor estaba aproximadamente en 2.6 millones de dólares por par.
Ahora, la profundidad de mercado agregada se acerca a 1.7 millones de dólares cuando se combinan ETH, XRP, SOL, SUI y LINK. Los inversores utilizan este indicador para evaluar la escala de liquidez disponible en cualquier mercado específico. Una menor profundidad implica que se requiere menos capital para mover los precios de forma drástica.
El índice de temporada de altcoins de CoinGlass ha permanecido por encima de 50 esta semana actual. Esta medida evalúa el rendimiento de las criptomonedas que no son bitcoin en el ecosistema actual completo. Los datos sugieren que el mercado no está en una fase dominada por bitcoin ni en una temporada de altcoins activa.
La reducción de la liquidez afecta la capacidad de los traders para ejecutar órdenes grandes sin impacto negativo en el precio. Esto puede generar mayor volatilidad en los periodos de baja actividad comercial diaria. Los participantes del mercado deben estar atentos a los niveles de liquidez antes de realizar operaciones significativas.
Los analistas monitorean si la liquidez se recuperará en los próximos meses tras la estabilización de precios. La capacidad de absorber grandes volúmenes de compra o venta es crucial para un mercado saludable. Sin esto, la confianza de los inversores institucionales podría verse comprometida en el futuro cercano.
El sector observa cómo interactúan las regulaciones y la adopción tecnológica con estas cifras de volumen recientes. La recuperación del volumen de negociación podría indicar un cambio en la percepción de riesgo del mercado. El mercado de criptomonedas continúa adaptándose a las nuevas condiciones económicas globales y locales.
Los inversores deben considerar cómo estos cambios afectan sus estrategias a largo plazo en sus carteras. La volatilidad persistente requiere una gestión de riesgos más estricta en carteras diversificadas. El seguimiento de los indicadores de profundidad de mercado será esencial en el corto plazo para la toma de decisiones.
