美国住房抵押贷款巨头房利美近日宣布首次接受加密货币作为抵押品，允许购房者用比特币或美元稳定币支付首付。这一突破标志着传统金融体系对数字资产态度的重大转变，由 Coinbase 与 Better Home & Finance 合作推动实施。此举旨在为寻求多元化资产配置的家庭提供新的融资途径，同时也解决了加密持有者变现困难的问题。此外，该计划还考虑到了借款人的长期财务规划需求，确保资金用途的合规性。
该计划通过 Coinbase 将数字资产转入 Better Home 托管钱包，借款人保留所有权。这意味着无需出售加密资产即可避免触发税务事件，从而优化了投资者的税务规划。对于 USDC 稳定币持有者而言，资产在作为抵押品的同时仍能继续产生收益，保持了资金流动性。这种机制允许用户在享受抵押贷款便利的同时，不牺牲其在数字资产市场的潜在增值机会。
Coinbase 发言人表示，此类抵押贷款的利率比标准 30 年期贷款高出0.5至1.5个百分点。具体数值取决于借款人的个人资质和信用评分等因素。尽管成本略高，但保留了数字资产的投资属性。
与典型加密借贷产品不同，该贷款没有追加保证金要求。即使比特币价值下跌，抵押贷款条款保持不变，保护了借款人免受市场波动影响。借款人仅在逾期 60 天后才面临清算风险，这与传统抵押贷款条款相似，提供了更稳定的还款计划。去年美国住房部长下令房利美和房地美为评估抵押贷款中的加密货币做准备。
行业竞争格局 监管机构正在研究加密资产在贷款资格认定过程中的作用，试图平衡创新与风险控制。这表明政策层面开始认可加密资产的抵押价值，为后续更多金融创新铺平道路。主要贷款机构对此表现出浓厚兴趣。此前今年早些时候，拥有 7780 亿美元资产的 Newrez 宣布评估比特币和以太坊用于贷款资格认定。 这反映了更广泛的机构采用趋势，可能重塑购房融资市场结构。随着更多大型机构加入这一领域，加密货币在房地产金融中的应用范围将进一步扩大。这种竞争态势有望推动整个行业的技术标准和服务质量提升，为投资者提供更多元化的选择。
未来展望 Wall Street Journal 首次报道了这一消息，引发了行业内的广泛关注。随着更多金融机构探索数字资产在房地产领域的应用，这一模式可能成为行业标准。未来几年，我们预计将看到更多传统银行跟进此类创新，推动金融包容性发展。这标志着加密技术与实体经济的深度融合正在加速推进。
